ক্রিপ্টো কি আপনার পোর্টফোলিওকে কম ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে? আপনি যদি এটি সঠিকভাবে করেন তবেই বিশেষজ্ঞরা বলছেন

অতীতে ক্রিপ্টোকারেন্সি সম্পর্কে কিছু উচ্চ দাবি করা হয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে যে এটি সরকার কর্তৃক জারি করা অর্থ প্রতিস্থাপন করবে, স্মার্টফোনের মতোই যুগান্তকারী প্রমাণিত হবে এবং আর্থিক ব্যবস্থাকে গণতন্ত্রীকরণ করবে। কিন্তু বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী ডিজিটাল সম্পদ ধারণ করার জন্য একটি মোটামুটি আদর্শ কারণ নির্দেশ করে: তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে।

ধরা: বৈচিত্র্যের জন্য বিটকয়েনের মতো ডিজিটাল সম্পদ ব্যবহার করার একটি সঠিক উপায় এবং একটি ভুল উপায় রয়েছে, আর্থিক উপদেষ্টা এবং বাজার বিশ্লেষকরা বলেছেন।

একটি ভাল বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য বৈচিত্র্য একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক, উপদেষ্টারা বলেছেন। উচ্চ পর্যায়ে, এটি বিনিয়োগ ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।

প্রায় অর্ধেক ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারী – 45% – বলেন বৈচিত্র্যই হল তাদের একটি সম্পদ রাখার প্রধান কারণ, এই মাসে একটি থিঙ্ক ট্যাঙ্ক আরবান ইনস্টিটিউটের প্রকাশিত একটি প্রতিবেদন অনুসারে৷

প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, প্রকৃতপক্ষে, বিনিয়োগকারীদের জন্য বৈচিত্র্য ছিল নং 1 অনুপ্রেরণা।

অন্যান্য কারণে, 27 শতাংশ বিনিয়োগকারী বলেছেন যে তারা বিশ্বাস করেন ক্রিপ্টো ভবিষ্যত, 11 শতাংশ বলেছেন যে তারা অন্যান্য বিনিয়োগের তুলনায় ক্রিপ্টোতে বেশি অর্থ উপার্জন করবেন এবং 5 শতাংশ বলেছেন যে তারা মার্কিন ডলারকে বিশ্বাস করেন না, আরবানের মতে, যারা জানুয়ারিতে 3,194 মার্কিন প্রাপ্তবয়স্কদের উপর জরিপ করেছে। এবং অন্যান্য ডিজিটাল মুদ্রা।

ফলাফলগুলি থেকে বোঝা যায় যে বিনিয়োগকারীরা আরও ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসাবে ক্রিপ্টোকে খুঁজছেন, যেখানে প্রায় দুই দশকের অস্তিত্বের আগের দিনগুলিতে, বিনিয়োগকারীরা এটিকে মূলত প্রতি-সাংস্কৃতিক এবং অ-সঙ্গতিবাদী হিসাবে দেখেছিল, বিশেষজ্ঞরা বলেছেন।

ফেয়ারলে ডিকিনসন বিশ্ববিদ্যালয়ের রাষ্ট্রবিজ্ঞানের অধ্যাপক ড্যান ক্যাসিনো এবং “বিটকয়েন ব্রোস: ম্যাসকিউলিনিটি, মেন্সকিউরেন্সি, ম্যানসিউরেন্সি, মেনরিপি”-এর লেখক ড্যান ক্যাসিনো বলেছেন, “ক্রিপ্টো মূলধারার আর্থিক বাজারে আরও একীভূত হওয়ার সাথে সাথে আরেকটি সম্পদে পরিণত হয়, এটি বোধগম্য হয় যে এটি প্রতিষ্ঠা বিরোধী দৃষ্টিভঙ্গি থেকে আলাদা হয়ে যাবে যা প্রাথমিক প্রচেষ্টাকে চালিত করেছিল।”

সামগ্রিকভাবে, এটি একটি ভাল লক্ষণ যে লোকেরা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ক্রিপ্টোকারেন্সি সম্পর্কে চিন্তা করছে, ডগলাস বোনাপার্ট বলেছেন, একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী এবং নিউইয়র্কের বোন ফিড ওয়েলথের সভাপতি ও প্রতিষ্ঠাতা৷

“যখন প্রাথমিক অনুপ্রেরণা মতাদর্শ বা অনুমান থেকে পোর্টফোলিও বিল্ডিংয়ে স্থানান্তরিত হয়, তখন এটি পরিপক্কতার লক্ষণ,” বলেন বোনপার্থ, যিনি সিএনবিসির আর্থিক উপদেষ্টা বোর্ডের সদস্যও।

যাইহোক, ক্রিপ্টো একটি বৈচিত্র্যময় সম্পদ হিসাবে কতটা কার্যকর হতে পারে “সম্পূর্ণভাবে নির্বাহের মানের উপর নির্ভর করে,” তিনি বলেছিলেন।

একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময় করার বিভিন্ন উপায় আছে।

উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা অন্যদের মধ্যে স্টক, বন্ড, নগদ, পণ্য এবং ক্রিপ্টো এর মিশ্রণের মালিক হয়ে সম্পদ শ্রেণী জুড়ে বৈচিত্র্য আনতে পারে। তারা সম্পদ বিভাগের মধ্যেও বৈচিত্র্য আনতে পারে, যেমন মার্কিন স্টক এবং আন্তর্জাতিক স্টক ধারণ করে।

ওয়েলস ফার্গো ইনভেস্টমেন্ট ইনস্টিটিউটের সম্পদ বরাদ্দকরণ দলের সিনিয়র বিনিয়োগ কৌশলবিদ ভেরোনিকা উইলিস বলেন, মূল ভিত্তি হল এমন সম্পদ থাকা যা একসাথে চলে না, তবে একে অপরের থেকে স্বাধীনভাবে উপরে এবং নিচে চলে যায়।

এইভাবে, যখন স্টক কমে যায়, বিনিয়োগকারীরা লিভারেজ হিসাবে কাজ করার জন্য অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীর উপর নির্ভর করতে পারে।

বন্ড স্টক থেকে দূরে বৈচিত্র্যের একটি ঐতিহ্যগত উপায়. গত 10 বছরে, S&P 500 স্টক ইনডেক্সের সাথে 0.02 এর পারস্পরিক সম্পর্ক সহ, বন্ডগুলি মার্কিন স্টকের সাথে একটি কম সম্পর্ক প্রদর্শন করেছে, উইলিস বলেছেন।

1 এর পারস্পরিক সম্পর্কের অর্থ হল সম্পদগুলি পুরোপুরি সিঙ্কে চলে – যার অর্থ বৈচিত্র্যের কোনও সুবিধা নেই৷ শূন্যের একটি পারস্পরিক সম্পর্ক মানে কোন সম্পর্ক নেই, যখন একটি নেতিবাচক সম্পর্ক মানে তারা বিপরীত দিকে চলে।

এদিকে, ডিজিটাল সম্পদের গত এক দশকে S&P 500 এর সাথে 0.2 পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে, উইলিস বলেছেন। এটি বন্ডের চেয়ে বেশি তবে এখনও “খুব কম,” তিনি বলেছিলেন।

“ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি বৈচিত্র্যময় হওয়ার প্রবণতা রয়েছে, তাই দীর্ঘমেয়াদে এটি আরও ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগের একটি ভাল পরিপূরক হতে পারে,” বলেছেন জিম ফ্রাইওলি, শোয়াব সেন্টার ফর ফিনান্সিয়াল রিসার্চের ক্রিপ্টো গবেষণা এবং কৌশলের পরিচালক৷

বোনাপার্ট বলেছেন যে বিটকয়েন, বিশেষ করে, “বৈচিত্র্যের ভিত্তিতে পোর্টফোলিওতে তার স্থান অর্জন করে।”

এটির “একটি ফেরতের ইতিহাস রয়েছে যা দীর্ঘ দিগন্তে স্টক এবং বন্ড থেকে সত্যিই আলাদা,” বোনাপার্ট বলেছেন। “বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা মুদ্রার অবমূল্যায়ন, ভূ-রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতা সম্পর্কে চিন্তা করছেন বা বিভিন্ন মৌলিক চালকের সাথে একটি সম্পদ চান, এটি একটি উল্লেখযোগ্য সংযোজন।”

বৈচিত্র্যের জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সির দিকে ঝুঁকছেন এমন বিনিয়োগকারীদের অস্থিরতার জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে, বিশেষজ্ঞরা বলেছেন। একটি নির্দিষ্ট মন্দার সময়, আপনি আপনার পোর্টফোলিও জুড়ে লাল দেখতে পারেন, তারা বলেছে।

“বিটকয়েন-টু-স্টক পারস্পরিক সম্পর্ক গুরুতর বাজারের চাপের সময় বাড়তে থাকে, যখন বিনিয়োগকারীরা তরল সবকিছু বিক্রি করে দেয়,” বোনাপার্ট বলেন। “সুতরাং, বৈচিত্র্যের সুবিধা বাস্তব কিন্তু নিঃশর্ত নয়।”

ক্রিপ্টো একটি বিস্তৃত বাজার বিক্রির সময় স্টকগুলির সাথে সরে যাওয়ার প্রবণতা রাখে কারণ ডিজিটাল সম্পদগুলি সম্পদ বৈচিত্র্য এবং বৃদ্ধির সম্পদের মধ্যে একটি “হাইব্রিড”, উইলিস বলেছেন। তিনি বলেন, প্রবৃদ্ধি সম্পদে বিনিয়োগের রিটার্নের উচ্চ সম্ভাবনা থাকে, কিন্তু উচ্চ ঝুঁকিও থাকে।

যদিও সমস্ত ক্রিপ্টোকারেন্সি বিটকয়েনের সাথে তাল মিলিয়ে চলাফেরা করে না, এটি সম্পদ গোষ্ঠীর রিটার্নের প্রধান চালক কারণ এটির সবচেয়ে বেশি বাজার শেয়ার রয়েছে, তিনি বলেন।

“বিনিয়োগকারীরা যখন কিছুটা আতঙ্কিত হতে শুরু করে এবং তাদের ঝুঁকির সম্পদ থেকে মুক্তি পায়, তখন ক্রিপ্টো এতে আটকে যায়,” উইলিস বলেছিলেন।

সংক্ষেপে: আপনার একমাত্র বৈচিত্র্য হিসাবে ক্রিপ্টোর উপর নির্ভর করবেন না, তিনি বলেছিলেন।

পারস্পরিক সম্পর্ক সময়ের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে, বিশেষজ্ঞরা বলেছেন। মর্নিংস্টার পোর্টফোলিও কৌশলবিদ অ্যামি আর্নট মে 2025 এর একটি নিবন্ধে লিখেছিলেন, “একসময়ের দুর্দান্ত বৈচিত্র্যময় সম্পদ আর নাও থাকতে পারে।”

উদাহরণস্বরূপ, 10 বছরের মধ্যে 30 এপ্রিল, 2025 পর্যন্ত, বিটকয়েন এবং অন্যান্য “প্রধান ক্রিপ্টোকারেন্সি” স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট, স্বর্ণ, পণ্য এবং অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীর সাথে সম্পর্কিত 0.4-এর কম পারস্পরিক সম্পর্ক ছিল, আর্নট লিখেছেন। যাইহোক, এপ্রিল 2025-এ শেষ হওয়া তিন বছরের মেয়াদে মার্কিন স্টকগুলির সাথে পরিমাপ করার সময় বিটকয়েনের একটি পারস্পরিক সম্পর্ক ছিল 0.55, আগের কিছু সময়ের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক সংখ্যা শূন্যের কাছাকাছি বা এমনকি শূন্যেরও নিচে, তিনি লিখেছেন।

ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আপনার বরাদ্দ একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর, বোনাপার্ট বলেছেন। অনেক আর্থিক উপদেষ্টা বলেছেন যে ডিজিটাল সম্পদে 1% থেকে 2% বিনিয়োগ করা একটি ভাল বরাদ্দ।

“5% এর উপরে, বিটকয়েনের অস্থিরতা পোর্টফোলিওর সামগ্রিক ঝুঁকি প্রোফাইলে আধিপত্য শুরু করতে পারে,” বোনাপার্ট বলেছেন। “এই মুহুর্তে এটি বিভিন্ন হিসাবে কাজ করা বন্ধ করে এবং প্রধান বাজি হিসাবে কাজ করা শুরু করে।”

উইলিস বলেছেন যে তিনি ক্রিপ্টোতে প্রায় 2% থেকে 3% বরাদ্দ করার পরামর্শ দিয়েছেন। তারপরও, তার মতে, তিনি মূলত শুধুমাত্র সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য সুপারিশ করেন যাদের জন্য বৃদ্ধি একটি বিনিয়োগ লক্ষ্য, যেমন আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা আয় খুঁজছেন, উদাহরণস্বরূপ।

ছোট বরাদ্দ ঝুঁকি এবং অস্থিরতার সামগ্রিক প্রভাবকে ভোঁতা করে, তিনি বলেন।

“আপনি যদি দীর্ঘ মেয়াদে বিনিয়োগ করেন, আমরা মনে করি [digital assets] কিছু আকর্ষণীয় বৈচিত্র্যের সুবিধা যোগ করতে পারে,” উইলিস বলেছিলেন। “কিন্তু এটি একটি খুব উদ্বায়ী সম্পদ থেকে বিঘ্নিত হয় না।”