যারা অবসরের দিকে এগিয়ে আসছে তাদের জন্য ইরানের যুদ্ধের বাজারে অস্থিরতার অর্থ কী

অস্থিরতা বিনিয়োগের একটি অনিবার্য অংশ, এবং আর্থিক উপদেষ্টারা বলছেন যে বেশিরভাগ লোকের তাদের পোর্টফোলিওতে বড় পরিবর্তন করা উচিত নয় কারণ ইরানে প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের সামরিক অভিযান বাজারকে পাগল করে তুলছে। তবে, অদূর ভবিষ্যতে যারা অবসর নেবেন তাদের জন্য এটি একটি ভিন্ন গল্প হতে পারে।

মর্নিংস্টারের ব্যক্তিগত অর্থ ও অবসর পরিকল্পনার পরিচালক এবং “হাউ টু রিটায়ার” এর লেখক ক্রিস্টিন বেঞ্জ বলেন, “প্রচলিত জ্ঞান হল, ‘সবাই জমে যাচ্ছে, কেউ কিছু করছে না’।”

“কিন্তু অবসরের কাছাকাছি থাকা লোকদের একটি গোষ্ঠীকে ব্যবস্থা নিতে হতে পারে,” বেঞ্জ বলেছিলেন।

S&P 500 সূচক সাম্প্রতিক দিনগুলিতে প্রসারিত হয়েছে কারণ মধ্যপ্রাচ্যে যুদ্ধ বিস্তৃত হয়েছে এবং বিনিয়োগকারীরা তেলের দাম এবং মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধির আশঙ্কা করছেন৷ বৃহস্পতিবারের শুরুর লেনদেনে আবার পতনের আগে শেয়ার বুধবার স্থিতিশীল হতে দেখা গেছে।

বিনিয়োগকারীরা সামনে থেকে খবর হজম করতে থাকে বলে অস্থিরতা চলতে পারে। বাজারে বাউন্স তাদের কেরিয়ারের শেষের দিকে যারা তাদের বাসার ডিম মন্দার জন্য প্রস্তুত তা নিশ্চিত করার জন্য একটি ভাল সময় হিসাবে কাজ করতে পারে, বেঞ্জ বলেছেন।

আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় রক্ষা করার একটি উপায়, বিশেষ করে যদি আপনাকে সেই অর্থের উপর শীঘ্রই বাঁচতে হবে, তা হল নগদ এবং বন্ডের মতো নিরাপদ সম্পদের স্বাস্থ্যকর এক্সপোজার বজায় রাখা, বেঞ্জ বলেছেন। কিন্তু অনেক বয়স্ক বিনিয়োগকারী সম্ভবত সম্প্রতি তাদের বরাদ্দের পুনর্মূল্যায়ন করেনি যে তাদের পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা দরকার কিনা, তিনি যোগ করেছেন।

মর্নিংস্টার ডাইরেক্ট অনুসারে, 1950 সাল থেকে S&P 500 গড় 11.64% বার্ষিক রিটার্ন করেছে। যদি একজন বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিওর 50% S&P 500-এ এবং বাকি 50% 2020 সালে ব্লুমবার্গ এগ্রিগেট বন্ড ইনডেক্সে বরাদ্দ করে, রিব্যালেন্স না করে, সেই বরাদ্দ এখন স্টকে 68% এর বেশি এবং বন্ডে প্রায় 31% হবে৷

“সহজ উপায় ছিল স্টকগুলিকে আপনার পোর্টফোলিওর একটি বড় এবং বৃহত্তর অংশ নিতে দেওয়া,” বেঞ্জ বলেছিলেন।

“আপনি যদি অবসরে থাকেন তবে এই পোর্টফোলিওটি দেখা এবং এটি থেকে কিছু ঝুঁকি নেওয়ার বিষয়ে চিন্তা করা স্মার্ট,” বেঞ্জ বলেছিলেন।

অনেক বয়স্ক কর্মীও তাদের কোম্পানির স্টক দীর্ঘদিন ধরে ধরে রেখেছেন এবং “উল্লেখযোগ্য ঘনত্বের ঝুঁকি থাকতে পারে যেগুলোর সমাধান করা দরকার,” বলেছেন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী কেসি স্মিথ, কেনেস, জর্জিয়ার হেন্সলার ফিনান্সিয়ালের ব্যবস্থাপনা অংশীদার। 2025 সালের জন্য CNBC ফাইন্যান্সিয়াল অ্যাডভাইজার 100 তালিকায় কোম্পানিটি 46 তম স্থানে রয়েছে।

“এই অবস্থানগুলি প্রায়শই শেষ যেগুলি বিনিয়োগকারীরা স্পর্শ করতে চায়, তা মূলধন লাভ কর বা মানসিক সংযুক্তির কারণে,” স্মিথ বলেছিলেন।

নিশ্চিত হওয়ার জন্য, বেশিরভাগ বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের এখনও বাজারে তাদের কিছু পোর্টফোলিওর প্রয়োজন, রোড আইল্যান্ডের প্রোভিডেন্সের পার্সনস ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের প্রেসিডেন্ট এবং সিইও জন মুলেন বলেছেন।

“অবসরের দিকে এগিয়ে যাওয়া লোকেরা এখনও তাদের জীবনের কয়েক দশক আগে আছে,” বলেছেন মুলেন, যার ফার্ম 2025 সালের জন্য CNBC-এর আর্থিক উপদেষ্টাদের তালিকায় 1 নম্বরে রয়েছে। তিনি CNBC এর আর্থিক উপদেষ্টা বোর্ডের সদস্য।

“বাজারের অস্থিরতা সম্পর্কে অত্যধিক সতর্কতা অবসর গ্রহণের মাধ্যমে তাদের ব্যয়ের চাহিদা মেটাতে যথেষ্ট পরিমাণে বৃদ্ধি পেতে পারে না এমন একটি পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীদের ছেড়ে দিতে পারে,” তিনি যোগ করেছেন।

তাদের ক্যারিয়ারের শেষের দিকে বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য হল তাদের স্টক ডিসকাউন্টে বিক্রি না করেই মন্দার মধ্য দিয়ে তাদের দেখতে যথেষ্ট নিরাপদ সম্পদ রয়েছে তা নিশ্চিত করা।

এই লক্ষ্যে, বেঞ্জ নগদ বা স্বল্পমেয়াদী বন্ডে কমপক্ষে পাঁচ বছরের মূল্যের পোর্টফোলিও ব্যয় করার পরামর্শ দেয়।

যদি সেই লক্ষ্যটি ভয়ঙ্কর মনে হয়, মুলেন বলেন, এমনকি দুই বছরের তরলতা কুশন তৈরি করাও জোরপূর্বক বিক্রয় রোধ করতে পারে।

প্রকৃতপক্ষে, একটি “বাগানের বৈচিত্র্য” বিয়ার মার্কেট — যার মধ্যে স্টক সাম্প্রতিক উচ্চ থেকে 20% থেকে 40% কমে যায় — গড়ে 13 মাসের মধ্যে পুরোপুরি পুনরুদ্ধার করার প্রবণতা থাকে, বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা CFRA-এর প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ স্যাম স্টোভাল বলেছেন।

আপনার কাছে সেই নগদ কুশন আছে তা নিশ্চিত করার জন্য – তা দুই বা পাঁচ বছরের জন্য হোক – আপনাকে বসে থাকতে হবে এবং অবসরে আপনার বার্ষিক ব্যয় কী হবে তা নির্ধারণ করতে হবে, বেঞ্জ বলেছিলেন।

আপনার বার্ষিক খরচগুলি আপনার বাসার ডিম থেকে বের করার জন্য যা লাগবে তার মতো নাও হতে পারে, তিনি উল্লেখ করেছেন। তিনি বলেন, পার্ট-টাইম চাকরি বা সামাজিক নিরাপত্তার মতো আয়ের অন্যান্য সম্ভাব্য উৎসগুলি বিয়োগ করে প্রতি বছর আপনার পোর্টফোলিও থেকে কী আঁকতে হবে তা বের করার চেষ্টা করুন। এর জন্য স্বাস্থ্যের যত্নের খরচ, ভ্রমণ খরচ, পারিবারিক সহায়তা এবং আরও অনেক কিছুর মূল্যায়ন প্রয়োজন হবে।

আপনি যেমন দিগন্তে আপনার অবসর দেখতে পাচ্ছেন, এখন এই পদক্ষেপগুলি নেওয়া আপনাকে পরে বাজারের গোলমালকে সুরক্ষিত করার অনুমতি দেবে, স্মিথ বলেছিলেন।

“আপনি যদি আপনার পরিকল্পনা করে থাকেন এবং আপনার তারল্যকে কভার করে থাকেন, তবে স্বল্পমেয়াদী উদ্বায়ীতা আপনার পরিকল্পনার জীবনধারা যাপন করার ক্ষমতাকে প্রভাবিত করে না,” তিনি বলেছিলেন।