একজন ব্যবসায়ী যিনি সফলভাবে লাভের জন্য টেসলাকে চার্ট করেছেন এখন এই উচ্চ ফ্লায়ারকে লক্ষ্য করছেন৷

বুধবারের প্রতিবেদনের আগে আমরা যে বিয়ারিশ টেসলা সেটআপটি চিহ্নিত করেছি তা যা করতে পারে তার বেশিরভাগই সরবরাহ করেছে। দুটি উপায় এগিয়ে: সমস্ত মুনাফা ব্যাঙ্ক করুন, অথবা দুই সপ্তাহের মধ্যে নিখুঁত হওয়ার জন্য একটি নামের আরেকটি প্রতিবেদনের বিপরীতে একই প্লেবুক টিপুন।

প্রবেশ টেসলাQ2-এর Q2 রিপোর্টে, আমি যুক্তি দিয়েছিলাম যে ঝুঁকিগুলি নেতিবাচক দিকে তির্যক ছিল। একটি বিক্রয়ের সাথে একটি চালানের গতিকে স্বাগত জানাতে “পুরো-মূল্য” প্রত্যাশার একটি ক্লাসিক বই ছিল। যদিও $28.2 বিলিয়ন রাজস্ব একটি কঠিন হিট ছিল, বছরে 26% বেশি, শেয়ার প্রতি 34 সেন্টের সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় ব্যাপক ব্যবধানে মিস কনসেনসাস (50 সেন্ট)। অপারেটিং মার্জিন 1.4% এ নেমে গেছে এবং মূলধন ব্যয় 142% বৃদ্ধি নেতিবাচক মুক্ত নগদ প্রবাহের দিকে পরিচালিত করেছে। হতাশাজনক ইপিএসের সংমিশ্রণ, ধৈর্যের আহ্বান (এটি টেসলার প্যাটার্ন), এবং আমাদের সংক্ষিপ্ত ধর্মঘটের মাধ্যমে বৃহস্পতিবার স্টক প্রায় 14.5% স্খলিত হয়েছে এবং লক্ষ্যমাত্রার কাছাকাছি চলে গেছে। বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত টেসলার আয়ের “বই” এর চেয়ে “শোতে” বেশি আগ্রহী।

যা আমাদের ট্রেডিংয়ের কম গ্ল্যামারাস কিন্তু আরও গুরুত্বপূর্ণ অংশে নিয়ে আসে: যখন একটি অবস্থান কাজ করে তখন কী করতে হবে। আমাদের বিয়ারিশ স্ট্রাকচার এর সর্বোচ্চ সম্ভাব্য মানের সিংহভাগ দখল করেছে। যখন সম্ভাব্য লাভের বেশিরভাগই ইতিমধ্যে হাতে থাকে, তখন গণিতটি আপনার বিরুদ্ধে চলে যায় – স্টকটি ফিরে গেলে আপনি যা ফিরে পাবেন তার তুলনায় যা অর্জন করা বাকি থাকে তা তুলনামূলকভাবে ছোট (একটি সম্ভাবনা আমি খুব অসম্ভাব্য মনে করি)। তাই এটি আমাদেরকে কয়েকটি সম্ভাব্য উপায় রেখে দেয়:

প্রথম লেন: টাকা নিয়ে পালিয়ে যায়। অবস্থান বন্ধ করুন, লাভ গণনা করুন এবং আরেকটি চর্বি উচ্চ জন্য অপেক্ষা করুন। এতে কখনোই কোনো ভুল নেই। বিনিয়োগে একটি পুরানো কথা আছে: “আপনি লাভে অর্থ হারাবেন না।” যদিও শিথিল, আমরা অন্য দিনের জন্য আরও সূক্ষ্ম পদ্ধতি ছেড়ে দেব।

দ্বিতীয় পথ: ব্যাংকের অধিকাংশ, এবং চাপ. “ঘরের টাকা” দিয়ে অনুরূপ খেলা তৈরি করুন। একটু সাহসী, একটি বড় সংখ্যা সহ অন্য একটি অগ্রগামী কোম্পানিতে কিছু মুনাফা পুনঃবন্টন করুন, যার মূল্যায়ন এবং মূল্য ক্রিয়া এটিকে হতাশার জন্য ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে: পালান্টিরযা ৩ আগস্ট রিপোর্ট করে।

Palantir একটি ব্যতিক্রমী কোম্পানি, আসলে আমার প্রিয় এক. কিন্তু কিছু কাউন্টারপয়েন্ট মুদ্রণ ওজন প্রাপ্য. বিক্রয় শক্তি বৃদ্ধি না করে রাজস্ব দশগুণ বাড়ানোর বিবৃত উচ্চাকাঙ্ক্ষা উচ্চাভিলাষী, এটি দাতব্যভাবে করা। এলএলএম বিক্রেতাদের মধ্যে প্রতিযোগিতা আরও তীব্র হবে বলে আশা করা হচ্ছে, এবং এন্টারপ্রাইজ গ্রাহকরা ক্রমবর্ধমানভাবে মধ্যস্থতাকারী প্ল্যাটফর্মের পরিবর্তে সরাসরি বড় ভাষার মডেল স্থাপন করতে চাইছে। মোট সম্বোধনযোগ্য বাজার, যদিও বড়, সীমিত – এবং আন্তর্জাতিক বিক্রয় সীমিত হতে পারে দেশীয় সরবরাহকারীদের জন্য অন্তর্নিহিত পছন্দ দ্বারা যেখানেই জাতীয় নিরাপত্তা উদ্বিগ্ন।

সংখ্যা, যদিও ভাল, ছিল কম ভাল গত ত্রৈমাসিক. ব্লুমবার্গের মতে, প্রথম ত্রৈমাসিকে ব্যাকলগ বৃদ্ধি 12%-এ মন্থর হয়েছে, যা 2025 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 21% থেকে কমেছে। এবং এমনকি এর সাম্প্রতিক পতনের মধ্যেও, Palantir তার সফ্টওয়্যার সমকক্ষদের কাছে যথেষ্ট প্রিমিয়ামে ব্যবসা করে — এবং এর ঐতিহাসিক EV/বিক্রয় গড় থেকেও বেশি।

প্রেক্ষাপটের জন্য, আয়ের 1 সপ্তাহ আগে (আমরা এখন যেখানে আছি) থেকে 2 সপ্তাহ পরে (আগস্টে স্বাভাবিক উপায়ে মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সম্পর্কিত) প্যালান্টিরে গড় সরানো প্রায় 26%!

অপশন মার্কেট 9.5%-এর একদিনের মুনাফায় মূল্য নির্ধারণ করছে – প্রদত্ত গত চার প্রান্তিকের তুলনায় বড়, কিন্তু 14%-এর বেশি দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে নীচে। এটি অগাস্টের বিকল্পগুলির পরামর্শ দেয়, ব্যয়বহুল কারণ সেগুলি 65% অন্তর্নিহিত অস্থিরতায় প্রদর্শিত হয়, যুক্তিসঙ্গত মূল্য হতে পারে, বিশেষ করে যদি আপনি স্প্রেড ব্যবহার করেন, অস্থিরতা প্রিমিয়াম অফসেট করতে একটি ব্যয়বহুল বিকল্প অন্যটির বিপরীতে বিক্রি করে৷

তাই, কি করতে হবে।

ধাপ 1: TSLA পজিশন বন্ধ করুন – আগস্ট 360/330 পুট স্প্রেড বিক্রি করুন, ব্যাঙ্কিং $23 এ, আমরা যে দাম রেখেছি তার দ্বিগুণ বেশি।

ধাপ 2 (ক্লিককারীদের জন্য): PLTR-এর 21শে আগস্ট $120/$95 স্প্রেড কিনুন ~$6.50, TSLA আয়ের একটি অংশ দিয়ে অর্থায়ন করা।

ঝুঁকি পরিশোধিত চার্জ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়.

সর্বোচ্চ লাভ: $25 স্প্রেড চার্জ বিয়োগ, যদি PLTR মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় $95 এ বা তার নিচে বন্ধ হয় – তিন সপ্তাহের ঐতিহাসিক লাভ উইন্ডোর উপর ভিত্তি করে বর্তমান স্তর থেকে প্রায় 23% হ্রাস।

$95 এর সংক্ষিপ্ত পরিমাণ দীর্ঘ ধর্মঘটের অন্তর্নিহিত 65% ভলিউম প্রিমিয়ামকে উল্লেখযোগ্যভাবে অফসেট করে।

টেসলা বাণিজ্যের মতো, প্যালান্টির পুট স্প্রেড সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি অফার করে এবং যারা টেসলা বিজয়ীর কাছ থেকে আয় ব্যবহার করে তাদের জন্য, প্রথম বাণিজ্যে সংগৃহীত “হাউস মানি” (লাভ) থেকে কম।